國家電網(wǎng)有限公司此前發(fā)布的《泛在電力物聯(lián)網(wǎng)白皮書2019》顯示，國家電網(wǎng)將在2年內(nèi)初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。最終目標是實現(xiàn)電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)萬物互聯(lián)、人機交互，形成“數(shù)據(jù)一個源、電網(wǎng)一張圖、業(yè)務一條線”。同時，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)也是5G為重要方向之一，“電網(wǎng)+5G”試點項目已在全國多地落地，10月發(fā)布的《泛在典型實踐案例》亦給出涵蓋5G基站的“多站融合商業(yè)化運營”實踐案例。
泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，就是以數(shù)字技術為傳統(tǒng)電網(wǎng)賦能，圍繞電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)，充分應用移動互聯(lián)、人工智能等現(xiàn)代信息技術、先進通信技術，實現(xiàn)電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)萬物互聯(lián)、人機交互，具有狀態(tài)全面感知、信息高效處理、應用便捷靈活特征的智慧服務系統(tǒng)，包含感知層、網(wǎng)絡層、平臺層、應用層四層結構，不斷提升電網(wǎng)的感知能力、互動水平和運行效率，促使降低用戶用能、運維成本，有力支撐各種能源接入和綜合利用。
東吳證券表示，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)開啟電網(wǎng)投資新周期。2019年電網(wǎng)投資預計回落10%左右，2020年起有望恢復增長;泛在電力物聯(lián)網(wǎng)年初提出，Q4已經(jīng)全面進入建設階段，今年預計泛在相關投資近200億，2020年超400億，2021年投資達高峰，預計在600億以上。從格局來看，市場呈現(xiàn)南瑞和信產(chǎn)集團雙寡頭壟斷的格局，明后年隨著投資加速將繼續(xù)支持泛在建設，相關訂單Q4起落地，明后年彈性大，推薦：國電南瑞，關注：岷江水電。智能電表是用戶側泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的基礎，2019年已進入新一輪的輪換周期，目前符合泛在要求的新一代智能電表標準正在制定，預計明年開始招標，新電表價值量預計提升50-100%，智能電表有望迎來量價齊升的上行周期，關注：炬華科技、林洋能源、三星醫(yī)療、海興電力。
中泰證券表示，5G技術在電網(wǎng)具有豐富應用場景。電網(wǎng)通信業(yè)務需求，預計“電網(wǎng)+5G”應用場景在“量大面廣”領域具有重要前景，如分布式電源及儲能、負荷控制、智能分布式配電自動化、配電房視頻監(jiān)控，以及無人機巡檢、變電站巡檢機器人等移動設備。“電網(wǎng)+5G”打開投資新窗口。國網(wǎng)有望發(fā)力5G建設，預計將積極鋪設5G基站、搭建5G專網(wǎng)/公網(wǎng)，帶來以下投資機會：
?在網(wǎng)絡層，國電南瑞與岷江水電為國網(wǎng)信息化雙寡頭，通信技術實力領先，為5G通信網(wǎng)絡建設核心受益者;
?在終端層，豐富5G場景將刺激新一代智能電表、配電自動化終端、新型傳感器、電力機器人等智能終端需求大幅提升，國電南瑞、億嘉和、海興電力、炬華科技等企業(yè)有望受益;
?在應用層，積極布局智慧能源服務與能源大數(shù)據(jù)分析的企業(yè)如遠光軟件、朗新科技、中恒電氣、理工環(huán)科等有望受益。
華創(chuàng)證券指出，泛在電力物聯(lián)網(wǎng)孕育萬億后端生態(tài)市場，關注前期基礎建設投資機會。傳統(tǒng)電力設備行業(yè)在電網(wǎng)大規(guī)模投資放緩之后，進入到了增速放緩和結構性調(diào)整階段。板塊歷經(jīng)了主干電網(wǎng)建設、電力信息化升級(智能電表、調(diào)度自動化等)、特高壓、農(nóng)網(wǎng)改造等多輪重點建設方向調(diào)整。目前，國家電網(wǎng)正式提出加快建設泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，是在此前電網(wǎng)架構基本完善的基礎上的又一輪電網(wǎng)升級。泛在電力物聯(lián)網(wǎng)是5G技術及物聯(lián)網(wǎng)概念在電力工業(yè)系統(tǒng)中應用的具體應用。未來電力工業(yè)系統(tǒng)，其實時通信與車聯(lián)網(wǎng)相似，對高速、低延時有剛性需求，也是區(qū)域調(diào)度、區(qū)域電力平衡、現(xiàn)貨市場結算等多方面的基礎。作為全世界最大的電網(wǎng)公司，國家電網(wǎng)面臨著新能源消納、市場化改革的重任，未來還將面臨大功率充電、分布式發(fā)電、大規(guī)模儲能接入的影響。
從投資思路來看，前期國家電網(wǎng)較圍繞基礎支撐、數(shù)據(jù)共享、安全防護、技術攻關四個方向重點建設，信息化+通信投資總額有望從2018年的120億元左右向400~500億左右的空間提升。同時，建議研究方向關注后端生態(tài)體系孕育萬億級市場，包括分布式光伏、綜合能效服務、能源電網(wǎng)等7個領域的新興產(chǎn)業(yè)機會。
