風電光伏并網數據超預期增長 “十四五”期間風光裝機中樞有望進一步上行

中信證券認為，2022年政府工作報告指出，要有序推動碳達峰碳中和工作，推動能源低碳轉型，推進大型風光電基地及其配套調節(jié)性電源規(guī)劃建設。在穩(wěn)增長的基調下，“雙碳”目標既明確了穩(wěn)定的基礎設施投資，又為能源革命和能源轉型打下了基礎。

光伏方面，海外搶裝拉動需求，產業(yè)鏈開工率持續(xù)回升，隨著風光大基地項目啟動，2022年全球裝機有望超預期，重點推薦光伏硅料、膠膜、組件、逆變器和設備等環(huán)節(jié)優(yōu)質公司;風電方面，風電招標持續(xù)超預期，反映行業(yè)景氣度持續(xù)向好，2022年陸風有望實現大幅回升，看好風電景氣度修復和風機海外市場出口機會。“十四五”期間風光裝機中樞有望進一步上行，光伏領域中建議重點關注受益于供需格局持續(xù)緊張的硅料龍頭通威股份、大全能源、新特能源、特變電工，持續(xù)強化技術、成本及規(guī)模優(yōu)勢的一體化龍頭隆基股份、晶澳科技，逆變器環(huán)節(jié)的錦浪科技、固德威、德業(yè)股份等，膠膜環(huán)節(jié)龍頭福斯特，碳/碳熱場優(yōu)質供應商金博股份、電池激光設備龍頭帝爾激光、組件串焊機龍頭奧特維;風電領域建議重點關注受益于風電技術升級而成長性強化的金風科技、明陽智能、日月股份、東方電纜等。